商务英语中常见的外汇专业词汇(4)

在计算外汇汇率时，Par表示报价货币的利率与报价货币的利率相同，使汇率为零。

票面利率是指在国库券的拍卖或销售过程中，收益率(YTM)和票面利率相等。即国库券的交易价格与票面价格相同。

要点：基本要点

在外汇市场上，对于所有的汇率报价，点是指汇率中最小的位数。如果汇率报价是四位小数的形式，那么点就是第四位小数。点是汇率变化的最小单位，有人称之为Tick或Pips。

投资组合：投资组合

一般指个人或机构投资于各种资产的投资组合。

位置：位置

指账户中持有的金融产品的数量。

市场参与者根据他们对市场趋势的判断进行交易。如果有望上涨，先买产品，称为多头仓位或多头仓位。如果预计下跌，先卖出产品，价格下跌后再回购，称为：空头头寸或空头头寸。

头寸交易者：长期交易者

在金融市场中，交易者根据各种对象的长期价格趋势进行交易。它长期担任这个职位，可能长达几个月甚至几年。

纯交换交易：纯交换交易

在交易所交易中，买卖对象是同一个交易对手。也就是说，交易双方同时买入和卖出。

卖出期权：卖出期权

向期权卖方支付溢价后，期权买方获得权利，可以要求以特定价格出售一定数量的交易对象，给予期权卖方。也就是说，期权的买方有权以特定的价格出售交易标的。

实际利率：实际利率

名义利率减去通货膨胀率就是实际利率。

回购：有条件回购协议

回购协议的简称。交易标的出卖人同意在特定日期以特定价格回购交易标的的协议。出卖人向买受人提供交易标的物作为担保，出卖人不履行约定的，买受人持有交易标的物。

反向回购：有条件回购协议

逆回购协议的简称。交易标的物的买受人同意在未来特定日期以特定价格将交易标的物回售给出卖人的协议。

Rollbake:提前交货

在外汇或货币市场中，将原始交易的交割日期提前进行交割被称为Rollbake。

Rollover:延期交货

在外汇或货币市场中，将原来的交割日期向后延长称为展期。

秤订单：分段交易清单

客户指示交易者在一定的价差下持续交易特定的交易标的，直到完全买入(卖出)客户要求的金额。比如123.50买10美元/日元，50每跌0.2买10就意味着123.50买100万美元/日元，价格下跌0.2再加1000万美元/日元，直到总金额达到5000万美元。

Short:

在一般金融产品的交易过程中，做空代表出售金融产品的行为。

在外汇市场上，做空是指卖出报价货币。在货币借贷市场中，做空是借钱的行为。

空头头寸：空头头寸；卖出头寸

对于一般金融产品，超卖头寸是指账户上没有持有但已经卖出的头寸。

在外汇市场，头寸的计算是基于报价货币。因此，超卖头寸是指账户上没有持有的报价货币，但卖出头寸是在货币释放市场，所谓超卖头寸是指先把没有持有的货币借出。

投机交易

在金融产品的交易中，考虑到风险程度，如果预测的盈利概率大于可能的亏损概率，就会进行金融产品的交易行为。投机交易不同于赌博，因为赌博的过程是“随机”的，其结果无法预测；投机交易是在预测金融产品的未来趋势并进行适当的风险评估后做出的决策，其结果是可以预测的。

Spot:现货交易

在外汇市场上，现货就是所谓的现货交易。交货日期通常是交易日期之后的第二个工作日。只有少数货币(如加元)的即期交货日期是交易日期之后的第一个工作日。

展开：展开

买价和卖价之间的差额。在金融产品的报价中，从报价人的角度来看，买卖价差是为应对报价过程中可能出现的风险而收取的价格。差价越小，投标人的报价越有竞争力。

扁平轧制方形：

关闭交易标的的仓位，使仓位为零。也就是说，买卖仓位相等。既不买也不卖。也有人称之为抵销交易。

止损单：止损点说明书

为了避免市场反转造成的过度损失，在某个价位，指示交易者以最快的速度，在最短的时间内，以最接近该价位的价格进行交易，从而平仓，避免扩大损失。通常情况下。对于止损点指令单，交易者必须执行指令单的指数，但由于波动过大，价格可能与指示价格不同。

执行价格：性能价格

期权的买方和卖方同意，当期权买方要求履约时，买卖的价格也称为行权价格。

Swap:外汇交易

在外汇市场上，买卖双方同意将A币换成B币，并在未来特定日期将B币换成A币。

交换点：汇率

在外汇交易中，由于两种货币的利率不同，所以将利率差转换成汇率形式，即Swap  Point。

掉期时点=掉期利率*(报价货币利率-报价货币利率)*(天数/360)